投資による『インカムゲイン』とは

投資による『インカムゲイン』とは

『インカムゲイン』とは、株式や債券などの資産を保有中に得られる収益のことを指します。投資家の資産運用における最強リターンの一つだと思って下さい。

投資先のある資産を保有(運用)することで、安定的かつ継続的に受け取ることのできる現金収入(利益)の事を『インカムゲイン』と言います。

インカムゲインとは、投資
インカムゲインを深堀する

『インカムゲイン』とは

『インカムゲイン』を例に挙げると、投資信託ETFでの配当、また株式では配当金、債券では利子、不動産では賃貸する事で得られる家賃収入が『インカムゲイン』に該当します。

これらの資産を保有し続けることで、継続的な収入を得ることも可能です。

これは投資対象そのものから得られる収益(成果)であって、具体的には利息や配当、収益分配金、スワップポイント、賃料等がコレに該当します。

一般に『インカムゲイン』の水準は、投資対象によってそれぞれ異なります。

基本的にリスクの高いものほどリターンは高くなります。(ハイリスク・ハイリターン)

例えば様々な種類がある債券では、格付けの低い債券(ジャンクボンド)ほどデフォルトリスクが高くなるため、『クーポンレート(表面利率)』が高くなる傾向があります。

インカムゲインとは、投資
様々なインカムゲイン

『インカムゲイン』の種類

 
『インカムゲイン』には、様々な種類があります。
 
今現在、個人向けの運用商品(投資対象)は主として下記のようなものが挙げられます。
 
  • 預貯金の利息
  • 金銭信託の収益配当
  • 投資信託の収益分配金
  • 利付債(国債、普通社債、転換社債等)の利息
  • 株式の配当金、貸株料
  • REITの分配金
  • インフラファンドの分配金
  • 外国為替証拠金取引のスワップポイント
  • 不動産の賃料(家賃、地代、駐車場代等)

『利回り』とは

株式の配当金や投資信託の分配金は、業績や運用の成果によって支払金額に変動が生じ、全く支払われない場合も想定されます。

また、元本に対する1年間の『インカムゲイン』の割合をパーセンテージ(%)で表したものが『利回り』で、収益性の指標として使われます。

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キャピタルゲインとは

『キャピタルゲイン』とは

 
『インカムゲイン』に対して、運用資産の価格変動によって得られる収益(売却益、譲渡益、差金決済益等)のことを『キャピタルゲイン』と言います。

 

一般に株式や債券、投資信託、外国為替証拠金取引(FX)など、価格変動のある金融商品の運用収益(総合損益)を考える場合に『トータルリターン』という概念があり、これは『インカムゲイン』と『キャピタルゲイン』を合わせたものになります。

 
尚、税務面での『インカムゲイン』と『キャピタルゲイン』は、それぞれ別体系(所得分類)で税金が取られる傾向があるので覚えておきましょう。
 

米【トータルリターン】=『インカムゲイン』+『キャピタルゲイン』

 

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